Обзор
основных событий российского и мирового рынков нефти за неделю подготовили
эксперты Института развития технологий ТЭК.
Ключевым
событием недели стало падение котировок нефти фоне распространения эпидемии
коронавируса в КНР. Внимание участников рынка приковано не только к
медицинской, но и к экономической стороне проблемы. До начала эпидемии
консенсус-прогноз давал рост ВВП Китая на уровне 6% на 2020 год. Сейчас
аналитики полагают, что после провального первого квартала экономика КНР начнет
восстанавливаться и рост составит 4–5,5%. Эти оценки основаны на допущениях,
что карантин продержится максимум до середины февраля и власти страны смогут
эффективно контролировать ситуацию.
В
Правительстве КНР продолжается дискуссия, активно рассматриваются негативные
сценарии. Наиболее эффективно сдерживать распространение вируса сейчас помогает
жесткий карантин. При негативном сценарии можно ожидать усиление карантина.
Народный банк Китая объявил о вливании $174 млрд в банковский сектор,
который должен поддержать бизнес. Судя по тому, что на совещании по борьбе с
вирусом у премьера Ли Кэцяна 5 февраля были не только руководители ведомств,
отвечающих за здравоохранение и общественный порядок, но и ключевые чиновники
макроэкономического блока, Пекин готовится к самым негативным сценариям.
Негативные
настроения на рынках наложились на сезонное перепроизводство нефти в I-II
кварталах. Кроме того, теплая погода, установившаяся во многих ключевых
регионах-потребителях, также способствует сокращению спроса.
Следствием
вспышки коронавируса в КНР стало перенаправление основными ближневосточными
производителями нефти своей продукции на европейские НПЗ. В ближайшие месяцы в
Европу будет поступать больше сернистой нефти, поскольку китайские НПЗ начали
сокращать объемы добычи и просят своих основных поставщиков нефти сократить объемы
поставок. Большая часть этих потоков будет поступать из Ирака и Саудовской
Аравии. В Европу будет поставлено много BasrahLight и другой сернистой нефти. Азиатские потребители не могут
покупать столько же, сколько раньше.
«Газпром
нефть» начала обсуждать с ЛУКОЙЛом и НОВАТЭКом возможность их вхождения в
проект разработки нефтяных месторождений Нептун и Тритон на шельфе Охотского
моря. Сахалинский шельф не входит в арктическую зону, а глубины в районе
месторождений не превышают 100 м, то есть проекты не подпадают под секторальные
санкции США и ЕС. По закону частным компаниям не запрещено входить в шельфовые
проекты на миноритарную долю, однако такое партнерство нередко зависит от
политических решений, так как шельф воспринимается как зона влияния госкомпаний.
Сама«Газпром нефть» прежде всего заинтересована в партнерстве с Shell,
поскольку эта компания обладает необходимыми компетенциями по разработке
шельфа, а также хорошо знакома с регионом. Но пока Shell не приняла решения об
участии в проекте.
На совещании
12 февраля под руководством главы Минэнерго А.Новака крупнейшие нефтекомпании
РФ не смогли прийти к единой позиции по поводу будущего сделки ОПЕК+ по
ограничению добычи. На встрече присутствовали руководители НОВАТЭКа Ле.Михельсон,
«Сургутнефтегаза» В.Богданов и «Газпром нефти» А.Дюков, первый вице-президент
ЛУКОЙЛа Р.Маганов. «Роснефть» представлял советник главы компании в ранге
вице-президента А.Пригода. На встрече нефтяники обсуждали ситуацию, связанную с
коронавирусом, которая пока, однако, не сказалась на поставках российской нефти
в Китай.
Отрасль не
поддержала предложение технического комитета ОПЕК+ дополнительно сократить
добычу во втором квартале на 600 тыс. баррелей в сутки. Нефтяники считают
влияние коронавируса в Китае на спрос на нефть минимальным, а падение цен —
эмоциональной реакцией рынка. «Роснефть» по-прежнему выступает против продления
сделки, остальные же крупные нефтекомпании согласились пролонгировать ее до
конца второго квартала с сохранением текущих условий.
Сейчас
Россия внимательно изучает рекомендацию технического комитета с целью оценки
ситуации и определения взвешенного подхода, основанного на интересе рынка в
целом. Если сделку продлить лишь на квартал, как предлагает большинство
нефтекомпаний РФ, это станет лишь отсрочкой для принятия дальнейших решений.
ОПЕК оценила замедление спроса на нефть по сравнению с предыдущим прогнозом в
230 тыс. б/с из-за последствий коронавируса. Заявленное на первый квартал
сокращение добычи на 500 тыс. б/с не позволит нивелировать этот эффект.
Национальная
иранская южная нефтяная компания подписала с генеральным подрядчиком MapnaGroup
контракт по проекту, совокупный доход которого, как ожидается, составит $6 млрд
при цене на нефть $50 за баррель. На двух месторождениях в юго-западной провинции
Хузестан — Парси и Парандж — в настоящее
время добывается 52 тыс баррелей нефти в сутки.
Согласно10-летнему контракту добыча должна вырасти до 85 тыс баррелей в
сутки, а объем производства за 10 лет составит около 121 млн баррелей. Запасы
двух месторождения составляют около 12
млрд баррелей нефти, и разработка будет
включать опреснение и бурение 29 новых и погружных скважин.
Сейчас
основу иранской нефтедобычи составляют старые месторождения, разработка которых
ведется уже более полувека: Ахваз, Марун, Гечсаран. Добыча на них снижается,
поскольку в условиях санкций Иран не может полноценно использовать современные
технологии повышения нефтеотдачи. Аналогичным образом Ирану крайне сложно
привлекать инвестиции и в новые нефтяные проекты. В долгосрочной перспективе
Иран «скорее будет бороться за то, чтобы остановить дальнейшее падение добычи
нефти, нежели за реализацию полного потенциала своей ресурсной базы.
Бразильская
государственная компания Petrobras установила новый рекорд в последнем квартале
2019 года, добыв за этот период более 3 млн баррелей в сутки нефтяного
эквивалента, причем увеличение добычи произошло благодаря росту
производства в подсолевой зоне у берегов
Бразилии. Добыча в IV квартале 2019 года
выросла на 5,1% по сравнению с III кварталом 2019 года и на 13,7% по
сравнению с IV кварталом 2018 года. Около половины общего объема, или 1,533 млн
баррелей в сутки нефтяного эквивалента, пришлись на месторождения в подсолевом
секторе. Это на 12,1% выше, чем добыча в подсолевой зоне в III квартале, и на
46,4% больше, чем годом ранее.